이 책은 주식투자 초보자분들, 주린이에게 추천하는 도서입니다.
아니 꼭 읽어야 할 도서라고 생각합니다.
저도 역시 주식 초보투자자로써 올해부터 열심히 이것저것 주식투자에 대해서 주워듣고 공부하고 있습니다.
슈퍼개미 김정환님, 사경인 회계사님 등 전문 유튜버를 통해 이것저것 영상을 보면서
주식이란 무엇이다?
어떻게 접근해야 하는지?
어떤 종목에 투자해야 하는지?
PER, PBR, ROE는 뭔지?
캔들차트는 어떻게 보는지? 무엇을 의미하는지?
매수는 언제해야하는지? 매도는 언제 해야 하는지?
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주식 공부를 하면 할 수록 배울게 많아지는 것 같습니다. 세상만사 쉬운 게 없듯 주식도 마찬가지네요.
일단 평소 믿고 있는 것이 있다면 실전 만한 공부는 없다고 생각하고 있어 일단 부딪치면서 고민들을 풀어가고 있습니다.
주식투자를 위한 권장/추천도서들도 많아서 조회하다보니 어떤 블로그분이 주식 관련 책 100권을 추천해주셨는데(정말 대단한 사람들 많은 것 같습니다. 한계의 끝은 어디인가?) 소개해드리는 이 책이 거기서 거의 5 다섯 손가락 안에 드는 책이었습니다. https://m.blog.naver.com/PostView.nhn?blogId=bian&logNo=221610042012&proxyReferer=https:%2F%2Fwww.google.com%2F
정말 주식투자 용어, 가치투자, 차트보는법 등 주식투자를 위한 뼈대에 대해서 모두 다루고 있습니다.
뭐 이 책을 통해 완전히 주식투자 공부를 졸업해야 하는 수준은 아니지만,
주식투자를 위해 필요한 게 이런 게 있고, 뭐가 중요하고, 어떻게 보는 되는 건지 광범위하게 알 수 있는 책입니다.
읽어보신 내용 중에 깊게 파고 들어가고 싶은 것들이 생길 것으로 예상합니다. 그때가 되면 그 부분에 대해서 심도 있게 다룬 책들로 넘어가시면 될 것 같습니다. 저는 개인적으로 차트 보는 법이 재미있었습니다. 차후 이 부분 좀 더 파보려고 합니다.
다시 한번 처음 주식을 접하시는 분들에게 강력 추천드리는 책입니다.
모두 건승하시길 기원합니다.
<책 요약>
1. 주식에 대한 저자 생각
- 부동산 투자는 간단?하지만, 주식투자는 분석해야 할 것 이 많다. 등락폭도 크다. 거래금은 부동산보다 적다.
- 참을성이 필요, 확증편향 조심, 공부와 많은 경험이 중요
- 기관과 외국인 수급 정보를 통해 따라가자
- 주식투자방법
. 기본적 분석 : 가치 평가
. 기술적 분석 : 차트 분석
. 심리적 분석 : 거래량, 심리, 재료(무상증자, 대통령 선거, 지진, 북한문제), 정보 등
- 너무 가치투자 하지 말자. 차트도 보는 등 이것저것 다 보면서 분석하면서 투자해라
(개인은 자기돈으로 투자하기 때문)
- 공부한 투자법을 씹고 소화시켜서 온전히 자기 것으로 만들어라
2. 투자종목 찾기
- 배당주 : 꾸준한 수익이 있는 우량한 배당주를 투자, 투자시기는 기술적 분석을 통해 저점 구간에 있을 때 매수
- 테마주 : 예측 가능 테마 선택(방위산업(매년 봄에 급등), 황사/미세먼지(매년 봄 황사가 심해지는 시기)
- 급등주 : 대상 종목 선정, 적자기업 제외, 눌림목 공략
- 거래량 급증 : 너무 상승 제외, 적자기업 제외, 눌림목 공략
3. 펀드정보 활용
- 펀드 파인더를 통해 펀드 검색 방법
. 표준편차 : 작은 거 좋다
. BM민감도 : 증시 상승기면 큰 값, 증시 하락기면 작은 값이 유리
. 트래킹 에러 : 지수를 잘 따라가면 0에 가까다.
. Sharpe Ratio : 높을수록 좋음.
. 젠센의 알파 : 0 이상에서 크면 클수록 투자위험 대비 더 큰 초과수익을 얻었다는 뜻
. 정보비율 : 클수록 좋은 펀드다.
4. 리서치 활용
- 시황정보 : 증시가 왜 올랐고 내렸는지 알 수 있음. 내공을 쌓아서 활용하라
- 투자정보 : 어느 나라에 투자할지? 주식투자할지? 펀드 투자할지? 채권? ETF? 달러? 등 자산배분 활용
- 종목분석 : 관심종목을 분석하기 위한 참고자료로 활용
- 산업분석 : 업종의 분위기를 파악할 수 있음. 사이클을 보고 관련 종목들을 투자하자
- 경제분석 : 전체적인 경제 흐름 파악. 장기투자자라면 반드시 필요
5. 기본적 분석(어떤 종목을 살까? 반드시 흑자 기업 가정)
- 가치투자는 장기투자 콘셉트이다. 그러나 개인들은 현실적으로 기다리기 어렵다.(급한자금이 필요할 때가 많다.)
- 매분기 공시하는 사업보고서를 봐라. 어떤 회사인지는 알 수 있다.
- 종목분석> 재무분석 클릭
. 포괄손익계산서 : 총포괄손익을 보자
. 재무상태표 : 부채비율, 이익잉여금이 중요
. 현금흐름표 : 영업활동 현금흐름 중요
- 펀더멘털 : 종목분석>기업현황 클릭
. EPS : 주당순이익
. PER : 주가수익비율, 낮으면 저평가(10이하 저평가), 성장주의 기준
. BPS : 주당순자산
. PBR : 주가순자산비율, 낮으면 저평가(1이하 저평가), 우량주의 기준
. PCR : 주가현금비율, 낮으면 저평가, 조작의 위험이 적다
. PSR : 주가매출비율, 낮으면 저평가, 조작의 위험이 적다
. EV/EBITDA : EV를 EBITDA로 나눈 값, EV 그냥 기업을 인수할 때 필요한 금액으로 이해, EBITDA는 1년간 벌어들인 돈으로 이해해라. 즉 EV/EBITDA는 기업을 인수하고 해당 인수대금을 회수하는데 얼마의 기간이 걸리는지 알려준다. 낮으면 저평가
. 퀀트투자 : 펀더멘털 각 지표의 괜찮은 값을 갖는 상위종목들을 모두 검색하여 상위30~50 종목에 똑같이 분산 투자하는 법
- 밴드차트 : 현재의 주가흐름이 저평가로 흘러가는지 고평가로 흘러가는지 알 수 있는 차트(단, 적자기업은 제외)
- 투자분석
. 수익성
* 수익성지표 : 매출액, 영업이익률, 순이익률
* 투자수익률 : 당기순이익, ROE(자기자본순이익률, 순이익/자본, 클수록 좋아), ROA(순이익/자산), ROIC(영업이익/투하자본, 클수록 좋아)
. 성장성
* 수익성장지표 : 매출액/영업이익/순이익증가율
* 자산성장지표 : 총자산/유동자산/유형자산/자기자본증가율
. 안정성
* 안정성지표 : 부채/유동부채/비유동부채비율
* 이자비용발생부채 : 이자발생부채는 만기에 이자와 원금을 모두 갚아야 하는 부채, 순부채는 이자발생부채-(금융자산), 이자보상배율(영업이익/이자비용, 높을수록 좋은 것)
. 활동성
* 활동성지표 : 총자산/매출채권/재고자산 회전율 클수록 좋다(매출액/자산), 매입채무 회전율은 적을수록 좋다.(돈이 적게 나가니까)
* 회전일수 : 매출채권/재고자산는 회전일수는 짧을수록 좋다. 매입채무 회전일수는 길수록 좋다.
6. 기술적분석(매매시점을 알려줌)
- 캔들차트(캔들 세 개로 매수시기 보는 법, 최근 음봉 50%이상 치고 올라오는 양봉에서 매수)
. 최근 음봉 기준으로 50%치고 올라가는 양봉이 발생한 경우
. 음봉 두 개가 연속인 경우 최근 음봉 두 개의 길이를 더한다. 그리고 50%치고 올라가는 양봉이 발생한 경우
. 음봉과 양봉이 나온 뒤 오늘의 양봉이 갭상승
- 캔들차트(캔들 세 개로 매도시기 보는 법, 최근 양봉 50%를 뚫는 음봉이 발생했을 때 매도)
. 최근 양봉 기준으로 50% 아래로 뚫고 내려가면 매도한다.
. 최근 양봉 기준으로 100% 아래로 뚫고 하락하면 매도한다.
. 갭하락이 발생하면 매도한다.
- 주식투자 2가지 방법
. 좋은 종목을 선정 -> 이 종목 매일 관찰, 매매 신호를 찾음.
. 매매 신호 나온 종목 선정 -> 우량주를 선정
- 네이버증권에서 갭 상승한 종목을 조회 -> 우량주 선정 -> 차트 분석을 통해 세 개의 캔들차트 분석하고 스토캐스틱골든크로스가 나오는 시점에 주식 매수(갭상승한 주가를 추적하다 눌림목 시점에 주식 매수)
- 이동평균선(단, 타이밍이 늦을 수 있으니 유의)
. 20일 이동평균선이 60일 이동평균선을 상향 돌파 -> 골든크로스 -> 매수시점
. 20일 이동평균선이 60일 이동평균선을 하향 돌파 -> 데드크로스 -> 매도시점
. 그랜빌의 법칙
- 심리적 저점구간에서 매수(손실을 최소화하기 위한 방법임.) : 장기 차트에서 역대 최저값과 그다음 최저값을 연결해서 지지선을 그려라 -> 역대 최대값 저항선을 그려라 -> 저항선과 지지선의 절반선을 그려라 -> 절반선과 지지선의 절절반선을 그려라 -> 절절반선과 지지선의 사이가 "심리적 저점구간"이다. 심리적 저점구간에서 주식을 매수하면 주식이 다시 오를 가능성이 크다.
- 추세선 : 하락추세선(저항선)은 고점을 우하향 방향으로 연결해서 그린다. 상승추세선(지지선)은 주가의 저점을 우상향으로 연결한 선.
. 지지선을 깨고 주가가 하락하면 주식 매도시점
. 저항선을 위로 뚫고 상승하면 주식 매수시점
- 그물차트 : 여러개의 이동평균선을 동시에 표시, 전체적인 추세 파악 가능
- 매물대분석 : 거래량을 가격대별로 표시한 선, 매물대에서 주가가 아래로 이탈하면 주가의 하락심리가 크다.
- 급등주의 눌림목 : 상승하던 주가가 잠시 조정받았다가 다시 상승하는 패턴, 심리적 저점구간에서 6일이상의 저항선을 주가가 상향 돌파하는 시점(단, 양봉일때)이 매수시점이다.
- 보조지표 매매타이밍
. MACD : 추세분석은 완벽히 알 수 있다. MACD선과 시그널선의 골든크로스에서 매수, 데드크로스에서 매도
가운데 '0'선을 중심으로 0선을 상향 돌파한다면 매수, 하향 돌파한다면 매도 타이밍(단, 너무 맹신하지 말자, 매도타이밍은 잘 안 맞는 경우도 있다.)
. 스토캐스틱 슬로우 : 정확한 매수 타이밍을 알 수 있다.
* 과매수. 과매도권 판단 의거 매매전략
* 스토캐스틱은 MACD와 함께 이해할 때, 더 정확한 매수/매도 타이밍을 알수 있다.
. RSI(상대 강도지수) : RSI 50% 상향 돌파하면 상승추세, 하향 돌파하면 하락추세 판단(MACD 와 같이 활용)
. OBV : 거래량은 주가에 선행한다. OBV가 상승했다. -> 상승한 거래량이 더 많다. -> 앞으로 주가가 더 상승할거다. OBV가 하락했다. -> 하락한 날의 거래량이 상승한 날의 거래량보다 크다. -> 향후 주가가 하락할 것이다. (단, 추세 보조지표와 같이 봐라.
7. 마지막 저자 의견
- 정액 매입법, 상관관계가 낮은 업종과 테마에 분산투자, 적정 보유종목은 20개~30개가 적당, 대형주/소형주/코스피/코스닥에 분산 투자 권장, 시간의 분산투자(5%씩 분활 매수)
- 주식계좌 운용 방법 : 통장 잔고를 정하고 수익이 발생할 경우 다른 계좌로 이동 시켜라(손실을 대하는 심리적 개념이 달라진다.)
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