사회초년생을 위한 돈의 원리부터 투자 원칙까지: 이진우 기자의 경제 특강 풀버전 요약

우리는 자본주의 사회에 살고 있지만, 정작 '돈'이 어떻게 움직이는지는 잘 모르는 경우가 많습니다. 이진우 기자의 강의를 통해 경제의 기초 체력을 길러보세요.

 

이 글을 통해 아래 내용을 알 수 있습니다. 

. 시중에 풀리는 돈의 양은 계속 늘어난다.

. 돈은 누가 만드는지? (ex. 한국은행?)

. 주식과 부동산 투자의 차이

. 일반 직장인이 무조건 성공하는 주식 투자방법

. 채권금리를 통해 미래 경기를 예측하는 방법

. 금리와 환율의 개념과 성격

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1. 우리나라에 돈은 얼마나 있을까? (돈의 양과 재테크의 숙명)

돈의 양은 10년마다 2배로 늘어난다

2024년 기준, 우리나라 금융기관의 유동성은 약 5,500조 원입니다. 놀라운 사실은 이 수치가 10년 전에는 약 2,700조 원, 20년 전에는 약 1,250조 원이었다는 점입니다. 즉, 우리나라에 풀린 돈의 양은 지난 20년간 10년마다 약 2배씩 늘어났습니다.

재테크는 '선택'이 아닌 '의무'

돈의 양이 2배로 늘어난다는 것은, 내가 가진 자산이 10년 동안 2배가 되지 않는다면 나는 상대적으로 가난해진다는 것을 의미합니다. 우리 세대는 투자를 잘해야 겨우 '본전'을 유지할 수 있는 드문 세대에 살고 있습니다. 따라서 재테크는 더 이상 욕심이 아니라 생존을 위한 의무입니다.

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2. 돈이 늘어나는 세 가지 수도꼭지 (통화량 증가의 원리)

세상에 없던 돈은 어디서 자꾸 생겨나는 걸까요? 이진우 기자는 이를 세 가지 수도꼭지로 설명합니다.

첫 번째 수도꼭지: 은행의 대출

가장 굵은 수도꼭지는 은행입니다. 흔히 은행이 예금을 받아서 대출해 준다고 생각하지만, 실제로는 대출을 해주는 순간 새로운 돈이 생겨납니다.

• 마을 예시: 1억 원을 가진 첫째가 은행에 예금합니다. 둘째가 1억 원을 대출받으면, 은행은 통장에 1억 원이라는 숫자를 찍어줍니다. 이제 마을에는 첫째의 예금 1억과 둘째의 대출금 1억, 총 2억 원의 돈이 흐르게 됩니다.
• 이처럼 은행이 대출을 통해 숫자를 찍어주는 행위가 통화량을 늘리는 핵심입니다.

두 번째 수도꼭지: 한국은행과 국채

정부는 항상 세금보다 더 많은 예산을 쓰고 싶어 합니다. 모자란 돈은 국채를 발행해 빌려오는데, 한국은행이 이 국채를 담보로 돈을 찍어 시중에 공급할 때 세상에 없던 돈이 생겨납니다.

세 번째 수도꼭지: 외국에서 들어오는 달러

수출을 통해 달러를 벌어오면, 이를 국내에서 쓰기 위해 원화로 환전해야 합니다. 이 과정에서 한국은행이 달러를 사들이고 원화를 찍어내어 시중에 공급하면서 국내 통화량이 늘어납니다.

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3. 투자의 대상: 주식 vs 아파트, 무엇이 정답인가?

수익률 그래프의 함정

1986년부터의 통계를 보면 주식이 아파트보다 수익률이 월등해 보입니다. 하지만 기준점을 1990년으로 바꾸면 강남 아파트가 코스피 수익률을 압도합니다.

변동성과 투자자의 마음

• 아파트: 거래가 쉽지 않아 변동성이 작고, 사람들이 부화뇌동하지 않습니다. 그래서 아주 싸게 사기도 어렵지만, 비싸게 사서 큰 손해를 보기도 어렵습니다.
• 주식: 매분 매초 가격이 변동하며 인간의 공포와 탐욕을 그대로 반영합니다. 싸게 살 수 있는 기회도 많지만, 변동성을 견디지 못하고 저점에서 팔아버릴 위험도 큽니다.

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4. 리스크(Risk)를 다스리는 법

위험(Danger)과 리스크(Risk)의 차이

한 번에 전 재산을 걸어 파산할 수 있는 게임은 'Danger'입니다. 하지만 판돈을 쪼개어 여러 번 시도할 수 있다면 그것은 'Risk'가 되고, 관리 가능한 영역으로 들어옵니다.

대수의 법칙: 횟수를 늘려라

주식 투자를 한 번에 승부 보려 하지 말고, 분할 매수를 통해 시도의 횟수를 늘려야 합니다. 횟수가 늘어날수록 투자 결과는 통계적인 확률(우상향)에 수렴하게 됩니다.

시간이라는 도구

• 코스피 기준 통계: 1년을 투자하면 수익 날 확률이 64%이지만, **5년을 투자하면 93%**로 올라갑니다.
• 즉, 시간을 길게 가져가는 것 자체가 리스크를 획기적으로 줄이는 방법입니다.

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5. 금리(Interest Rate)와 채권의 이해

금리란 무엇인가?

금리는 '현재의 돈'과 '미래의 돈'을 맞바꾸는 교환 비율입니다. 현재 돈의 가치가 미래 돈보다 얼마나 더 큰지를 나타내는 숫자입니다. 경기와 밀접한 관련이 있습니다. 

채권 가격과 금리의 반비례 관계

• 채권은 "미래에 얼마를 주겠다"라고 약속된 증서입니다.
• 시중 금리가 올라가면, 이미 발행된 낮은 금리의 채권은 인기가 없어지므로 가격이 떨어집니다. 반대로 시중 금리가 내려가면 기존 채권의 가치는 올라갑니다.
• 만기가 길수록 이 변동폭은 훨씬 더 커집니다.
• 채권시장을 통해 미래의 경기를 어느정도 예측할 수 있습니다. 금리가 높으면 호경기!, 금리가 낮으면 불경기! 그래서, 한가지 예시로 장기 채권의 낮은 이자율을 불경기의 신호로 해석할 수 있습니다.  

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6. 환율(Exchange Rate): 두 나라 돈의 교환 비율

환율은 우리나라 돈과 외국 돈의 가치를 비교하는 것입니다. 환율이 움직이는 이유는 매우 복합적입니다.

• 물가 차이: 미국의 카메라 가격이 두 배로 오르면, 사람들은 한국 카메라를 사려고 할 것이고, 달러가 한국으로 몰리면서 환율이 내려갑니다.
• 금리 차이: 한국 금리가 미국보다 훨씬 높다면 달러가 한국으로 유입되어 환율이 내려가겠지만, 돌아갈 때의 환율 리스크 때문에 반드시 금리 높은 곳으로만 돈이 쏠리지는 않습니다.

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요약 및 결론

1. 인플레이션은 상수다: 돈의 양은 계속 늘어나므로 내 자산의 순위를 지키기 위한 공부는 필수입니다.
2. 변동성을 이용하라: 주식의 변동성은 무섭지만, 쪼개서 사고(분산), 오래 들고 있으면(장기 투자) 리스크는 줄어듭니다.
3. 나에게 맞는 게임을 하라: 전업 투자자의 방식이 아닌, 자신의 상황(직장인 등)에 맞는 포트폴리오(주식, 채권, 현금 등)를 짜는 것이 중요합니다.
4. 현금도 자산이다: 포트폴리오에 현금을 일정 부분 보유해야 변동성이 큰 시장에서 심리적 우위를 점하고 최악의 선택을 피할 수 있습니다.

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마치며 경제 공부는 용어를 외우는 것이 아니라, 돈이 어떻게 움직이는지 그 원리와 심리를 이해하는 것입니다. 이 강의를 통해 돈의 흐름을 이해하고, 나만의 투자 원칙을 세워보시길 바랍니다!